2018-05-12
作者：通威
能源與環境問題是制約世界經濟和社會可持續發展的兩個突出問題。由于全球氣候變暖、生態環境惡化和常規能源短缺等問題的不斷顯現，發展可再生能源受到全球各個國家的重視。在國家政策的推動和新能源需求的引領下，我國光伏新增裝機容量不斷增加。與此同時，隨著新能源應用的逐漸深化，我國光伏產業將進一步發展。2018年，中國的光伏行業有哪些新的趨勢？
光伏行業政策：戶用不限制指標預計爆發
國內規模再度創新高，分布式推動裝機持超預期。2017年中國光伏新增裝機53.06GW，創下歷史新高。主因分布式光伏快速發展，驅動行業裝機超預期。2017年光伏電站裝機 33.62GW，同比增加11%，而分布式光伏裝機 19.44GW，同比增長3.7倍，成為快速增長的細分領域。因中東部為負荷中心，無棄光消納問題，疊加脫硫脫硝電價較高，自發自用模式經濟性凸顯，分布式光伏實現爆發式增長。
全球光伏新增裝機維持穩步增長。目前光伏平價上網已加速到來，全球光伏市場裝機有望繼續保持穩定增長。根據預計，2025年全球光伏新增裝機量將達到163GW，行業未來裝機前景廣闊。此外，隨著印度、墨西哥、巴西、智利、澳大利亞、南美、中東等新興市場國家和地區未來經濟增長加速，其能源需求尤其是電力需求將急劇增加，各國為推動光伏發展制定了優厚和可持續的產業扶持政策，新增裝機潛力巨大，長尾效應明顯，未來將成為全球光伏新增需求的有力支撐。
2018-2021年全球光伏新增裝機預計保持高位（GW）
1、產業鏈價格：技術驅動產業鏈價格持續下降
技術驅動成本下降，產業鏈價格持續下行，進而帶動系統成本及度電成本下降。光伏組件占系統成本比例達到 50%以上，是降低系統成本的重中之重。2012年前光伏主要依賴規模效應驅動成本下降，而2012年后驅動力換擋，轉換為技術驅動降本。2012 年至 2017 年五年間，光伏組件價格下降53%以上，逆變器價格下降 67%。僅2017年組件價格下降 10%，17年年底組件價格降至3元/W 以下。預計2020年前光伏組件價格實現2元/W后，光伏產業將進入平價時代。
從終端價格來看，截至 2017年我國光伏成本已經達到5.5-6.5元/W，折合度電成本 0.5-0.6 元/kWh，快速向平價度電成本靠近，2017年已經成功實現用戶側平價。認為當單位造價從 5.5-6.5元/W 降至 3.5-4元/W，我國光伏將進入發電側平價階段。
中國光伏成本下降主要由組件成本下降驅動
2、政策：配套政策落地，戶用光伏不限制指標行業將爆發
2017年是我國戶用光伏發展元年。我國戶用光伏在2017年累計裝機已經超過了50萬套，增速達 250%。其中，浙江13萬套，山東11.5萬套，河北10萬套左右，這三個省份裝機量超過全國的60%。全國總裝機量超過 2GW。
戶用光伏市場廣闊，未來大有可為。預計國內有超過4000萬戶獨立屋頂，其中約有50%具備安裝戶用光伏系統的條件，假設每套裝機容量為5kW，那么裝機容量能夠達到100GW。如果具備安裝條件的屋頂中有 20%-50%安裝戶用光伏系統，那么市場規模將達到3,200-8,000億元，而目前已經開發的屋頂數量占比還不到5%，市場前景良好。2018年我國戶用光伏累計裝機量預計能夠達到6-8GW，預計2020年市場規模可以超過10GW。
戶用光伏將迎來爆發式增長
光伏整體價格向下，全產業鏈以量補價
光伏電池片：從整個行業來看，產能呈現上升趨勢，2015 年至 2018 年間，太陽能電池片價格下降了 0.15美元/W，下降幅度達 50%。價格下降的動力主要來自技術進步和上游原材料價格的下降，因此從總體上來看毛利率將保持平穩。
光伏電池片整體呈價跌量升趨勢